삼성바이오로직스

삼성바이오로직스는 코스피 상장 바이오 기업으로, 바이오의약품 위탁생산(CDMO) 등을 주력 사업으로 한다. 최근 DART 공시 중 연결재무제표기준 영업(잠정)실적 공시는 실적 모멘텀을, 단일판매·공급계약체결 공시는 매출 가시성과 수주 지속성을 보여준다. 모더나·오가노이드 등과 함께 관련 테마로도 언급된다.

매출은 3조 4,971억원에서 4조 5,570억원으로 전년 대비 30.3% 늘었고, 영업이익은 1조 3,214억원에서 2조 692억원으로 56.6% 증가해 외형 성장과 수익성 개선이 함께 나타났다. 최근 스냅샷 기준으로도 매출 4조 8,145억원, 영업이익 2조 2,197억원, 순이익 1조 8,780억원을 기록해 이익 성장세가 이어지고 있다.

다만 PER 39.66배·PBR 9.40배에 밸류 점수는 5점에 그쳐 밸류에이션 부담이 크고, 예상가 괴리율도 -71.5%로 크게 벌어져 있다. ROE 23.70%의 높은 수익성과 함께 밸류에이션 수준을 같이 점검할 필요가 있다.