부국철강

부국철강은 코스피 상장사로 철강·비철강 업종 중 강판을 주력으로 하는 중소형 철강 기업이다. 남-북-러 가스관사업, 철강 중소형 테마와 연관되며, 2026년 3월 공시된 사업보고서(2025.12)에 사업 구조와 리스크 요인이 담겨 있어 원문 확인을 권장한다.

매출은 1,818억원에서 1,799억원으로 1.1% 줄며 정체 흐름을 보였고, 영업이익은 1억원에서 3억원으로 174.4% 늘었지만 규모가 작아 수익성 개선은 초기 단계다. 순이익은 20억원, ROE는 1.53%로 자본 대비 이익창출력은 낮은 편이다.

밸류는 PBR 0.32로 저평가된 반면 PER 20.90은 이익 규모가 작아 나타난 수치라 해석에 주의가 필요하다. 예상가 괴리율이 -57.3%로 크게 벌어져 있어 시세와 실적 간 괴리를 점검할 필요가 있다.